对初创企业来说，Mercury、Relay、Brex各有优势：Mercury开户和月费均为0美元，支持FDIC保险最高500万美元，适合科技初创；Relay同样0月费，可创建20个子账户方便预算管理；Brex无月费，但主要面向融资或高成长公司，企业消费卡返现最高约7倍积分。如果公司刚成立、资金不多，Mercury或Relay更省钱；已有融资、支出较多的团队，Brex的奖励和管理功能更有价值。
基础开销
如果只看账户本身的日常花费，Mercury 和 Brex 的基础转账费更低：月费、ACH、支票、美国国内电汇都可做到 $0；Relay 的 Starter 虽然月费也是 $0，但同日电汇 ACH 要 $5，国内电汇 $8，国际 SWIFT 电汇 $25。 但基础开销不能只看“开户免费”。Relay Starter 含 20 个 checking 账户；Brex Essentials 是 $0//月，但产品结构更偏“账户+卡+费用管理”；Mercury 免费账户则把 ACH、支票、美国国内和美元国际电汇都放进基础层。
账户能不能一直免费
开户页写着 $0/month，不等于 12 个月后仍是 $0。先看公开定价里有没有“最低余额”“按收费”“升级后才有的常用功能”。Mercury 的 business banking 基础层写明 无 account minimums、无 monthly fees、无 account opening fees；Relay Starter 是 $0/月，支持随时升级或取消；Brex Essentials 标的是 $0/user/month，表面免费，但计费单位已经不是“每公司 1 个账户”，而是“每位”。
同样是免费层，触发付费的方式并不一样。Mercury 的定价 FAQ 写得很细：基础 checking 和 savings 免费，但 advanced workflows 会收费，公开页还写到付费计划 starting at $35/month；如果公司要给 超过 5 个 active users/月 报销 out-of-pocket expenses，就进入付费功能区。Brex 的产品页没有把“免费层结束线”写成单一交易量门槛，而是把 Premium 做成 $12//月；5 人团队是 $60/月，15 人就是 $180/月。Relay 的 Starter 不收月费，但 Grow 公开价是 $30/月，Scale 当前页面显示 $90/月。
你如果现在只有 2 个 founder、1 个 bookkeeper，看到 “$0” 大概率会觉得三家差不多；到第 6 个月，团队从 3 人变成 12 人，差距就出来了。Brex 会跟着数放大；Mercury 更像“账户长期免费，部分流程收费”；Relay 更像“账户本身免费，但升级版按月订阅”。写预算时，不能只写 year 1 month 1，要把 headcount、报销人数、审批人数、卡片持有人数 一起放进去。
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Mercury 免费层公开写明：
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$0/mo
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无最低余额
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无开户费
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无 overdraft fee
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checking / savings 免费
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paid plan 起点 $35/月
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Relay Starter 公开写明：
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$0/月
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可随时 upgrade / cancel
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Grow $30/月
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Scale 页面显示 $90/月
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Brex 公开页写明：
接下来要看“免费层里到底装了多少日常动作”。Mercury 在 pricing FAQ 里写得很明确：business banking 免费，人人都能用免费 checking、savings；Bill Pay 也写明 does not cost anything。Brex 的 support 文档写明，Brex business account 发送 domestic wires、international wires、ACHs、checks 不收 Brex transaction fees。Relay Starter 则不是这个路线：账户月费为 0，但公开定价与订阅说明都列出单项支付费用，Same-day ACH、domestic wire、SWIFT international wire 另外计费。
如果公司每月只做 20 笔 standard ACH、0 笔 wire，Relay Starter 的月费仍可能维持 0；一旦进入“每月 4 笔 domestic wire + 4 笔 same-day ACH”的节奏，账单就开始出现。Relay 的订阅说明列出 Starter 的 same-day ACH $5、domestic wires $8、SWIFT network international wires $25。按这个费率算，4 笔 domestic wire 是 $32，4 笔 same-day ACH 是 $20，还没算国际付款，当月账户相关支出就到 $52。Mercury 和 Brex 在这两类常见支付上的公开费率更接近长期 $0。
还有一项经常被漏掉：外币。Mercury FAQ 写明 non-USD international wires 1% conversion fee，如果月内有 € 或 £ 付款，$30,000 的换汇金额对应大约 $300 费用；USD international wire 虽然可免费发送，但选择 OUR 方式时公开写的是 $15 flat fee。Brex 的公开支持文档写到国际 wire 可做，且平台本身不收 international wire transaction fee，但第三方中转行或收款行仍可能单独收费。
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账户一直免费，要同时满足 3 个条件：
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月费不随 headcount 上升
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常用支付动作不被单独计费
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报销、审批、开票不把你推去 paid tier
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只要其中 1 项变了，年成本就会从 $0 变成：
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$35/月 = $420/年
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$30/月 = $360/年
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$12//月 × 10 人 = $1,440/年
所以“账户能不能一直免费”不是看首页那一行 $0，而是看 3 个月后你会不会开始报销、6 个月后会不会增加到 10 个、12 个月后会不会每月发 4 笔以上 wire。
每月付款动作
月费写 $0，不代表月末账单也接近 $0。对多数美国初创公司，账户相关支出更常出现在付款环节：标准 ACH、same-day ACH、国内 wire、国际 wire、外币转换、客户付款通道。Brex 官方写明，通过 Brex business account 发送 domestic wires、international wires、ACHs、checks 都不收 transaction fee；Mercury 的公开说明里，Bill Pay 付款 does not cost anything，客户通过 ACH、wire、check 支付发票也免费；Relay Starter 则把多项付款拆开计费，same-day ACH 为 $5，domestic wire 为 $8。
先看最常见的标准 ACH。Mercury 的发送资金说明把 ACH 作为常规付款方式，处理时间写的是 0–3 个工作日；Brex support 也把 ACH 列为 business account 的常用收付款方式之一；Relay 的 invoice 支付页写明 ACH payments are free across all plans。如果你每月给软件商、律师、承包商做 20–40 笔常规 ACH，这一块三家都可以把显性手续费压到接近 0。差距还没出来。
差距从“要不要加急”开始。Relay same-day ACH 页面写得很清楚：3pm EST 前发出的 same-day ACH，当天可到；Starter 每笔 $5，Grow $3，Scale 前 10 笔免费，之后 $1/笔。如果一家公司每月做 12 笔加急 ACH，Starter 的费用就是 $60/月，一年 $720；Grow 是 $36/月，一年 $432；Scale 前 10 笔免费，剩 2 笔是 $2/月。对经常赶 payroll、税款或供应商尾款的团队，这一项比月费更容易累积。
再往前走一步，国内 wire 会把差距放大。Relay 的 domestic wire 说明写明，Starter $8/笔，Grow $5/笔，Scale $5/笔。Brex 的费用页写的是 $0；Mercury 的 business banking / payments 页面把 domestic wire 放在基础功能里，Bill Pay 付款本身也不收费。假设公司每月有 6 笔 domestic wire：
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Relay Starter：6 × $8 = $48/月，一年 $576
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Relay Grow：6 × $5 = $30/月，加上月费 $30，总计 $60/月
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Brex：$0 transaction fee
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Mercury：基础付款动作公开说明中为免费层能力。
下面这张表更适合拿来套自己的付款频率：
| 每月付款动作 |
Mercury |
Relay Starter |
Brex |
| 20 笔标准 ACH |
$0 |
$0 |
$0 |
| 8 笔 same-day ACH |
未见公开单列常规费率 |
$40 |
未见公开单列 same-day 费率 |
| 4 笔 domestic wire |
基础层公开说明为免费付款能力 |
$32 |
$0 |
| 10 笔 domestic wire |
基础层公开说明为免费付款能力 |
$80 |
$0 |
上表只算平台公开列出的 transaction fee，没有把第三方收款行费用算进去。Brex 在费用页里专门提示，wire 虽然 Brex 不收费，但 third-party banks 和收款银行可能另外收费；Mercury 关于 USD 国际 wire 的支持页也写明，Mercury 不收发送费，但中间行或收款行可能收取自己的费用。
国际付款再往上叠一层，账单会开始变得更分散。Mercury 的 business payments 页写明，可以把 USD 转成 40+ 种本地货币，换汇费用是 1%，处理时间为 1–3 个工作日，到款可能到 5 个工作日。Relay 把国际付款分成两套网络：Local Network 与 SWIFT。它的帮助中心写明，Local Network 更便宜、通常更快；SWIFT 费用更高，但可用 MT103 追踪。
公开订阅规则中，Starter 的 Local Network international wire 为 $5/笔，SWIFT 为 $25/笔，外币转换 as low as 1.00%。Brex 的国际 wire 不收 Brex 自身的 transaction fee，到账通常 0–1 个工作日，但依旧可能被中转行或收款行收费。
把国际付款按月量化，会更清楚。假设你每月有 4 笔国际付款，其中 2 笔是 USD，2 笔要换成 EUR，总额 $30,000：
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Mercury：2 笔 USD 国际 wire 平台侧发送费为 $0；若另外 2 笔做 FX，按 1% 计算约 $300
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Relay Starter：如果 4 笔都走 Local Network，wire fee 是 $20；走 SWIFT 是 $100；若涉及换汇，再叠加 约 1% 起
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Brex：平台 transaction fee 仍为 $0，但第三方行费未必为 0
这时月费已经不重要，外币金额每多 $10,000，仅 1% 的 FX 差额就会多出 $100。
除了“发钱”，还要看“收钱”。Mercury pricing 页写明，客户通过 ACH、wire、check 付发票是免费的；信用卡支付通常按 Stripe 费率，页面写的是 2.9% + $0.30。Relay 的 invoice 费率页写明，ACH 免费，但 card、pay by bank、wire transfer 会按订阅层收不同费用。收款结构一换，成本也会立刻放大。比如一家服务公司每月收 $40,000，其中 $8,000 走卡，按 2.9% + $0.30 估算，单卡费大约就是 $232 加若干笔 $0.30；如果引导客户改成 ACH，平台费可接近 0。
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付款频率低时，差异不明显：
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付款频率上来后，差异会持续累加：
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8 笔 same-day ACH，Relay Starter $40
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10 笔 domestic wire，Relay Starter $80
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$50,000 非 USD 国际付款，1% FX 约 $500
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$10,000 card invoice 收款，按 2.9% 约 $290 加每笔 $0.30
还要把时间算进去。Relay 的 same-day ACH 以 3pm EST 为界；Mercury ACH 公开写的是 0–3 个工作日；Brex 的 domestic wires 通常 same day，international wires 常见为 0–1 个工作日；Relay 的 SWIFT 国际 wire 通常 2–3 个工作日发出，到账常见 5–7 个工作日，Local Network 常见 0–3 个工作日。如果你的付款有固定日程，比如 payroll 前 1 天、供应商要求当日入账、并购或法律托管款需要 wire，当天到与 3 天到的差异，往往会把团队推向 same-day ACH 或 wire，于是收费结构就开始起作用。
可以按 3 个典型月度场景来套：
| 场景 |
付款结构 |
Mercury |
Relay Starter |
Brex |
| 早期 SaaS 团队 |
25 ACH + 2 domestic wires |
约 $0 |
$16 |
约 $0 |
| agency / services |
12 same-day ACH + 4 wires |
公开页未列 same-day 常规费率；wire 基础免费说明 |
$92 |
wire 约 $0，same-day ACH 未单列 |
| 跨境采购团队 |
10 ACH + 2 USD intl wires + $30k FX |
约 $300 FX |
$10 或 $50 + FX |
platform fee $0，另计第三方可能费用 |
这里没有把 card invoice fee、收款行扣费、退票或异常审核成本放进去，只对比公开能查到的常用动作。
给自己算账时，表格不用做复杂，填 5 个数字就够：每月标准 ACH 笔数、same-day ACH 笔数、domestic wire 笔数、国际 wire 笔数、非 USD 金额。只要 same-day ACH 超过 6–8 笔，或者 domestic wire 超过 4–5 笔，Relay Starter 的“免费账户”账单就会明显高于 Mercury 与 Brex；只要非 USD 月付款来到 $20,000–$50,000，FX 的 1% 左右成本就会超过大多数月费本身。
你需要多少账户
把基础开销只写成“月费 $0 还是 $30”，信息不够。公司银行账户一旦进入日常使用，花费会沿着 3 条线往上走：账户数量、卡片数量、协作人数。Relay 的公开价格页把这三项写得最清楚：Starter 20 个 checking accounts/企业，Grow 也是 20 个，Scale 提到 50 个；Brex 的支持页写明，一个 EIN 下管理员最多可创建 240 个 individual accounts；Mercury 的公开页强调一个登录下可管理多业务与账户，但在价格页和 business banking 页里，没有查到统一写明的固定账户上限。
账户数量影响的不是“好不好看”，而是每个月要不要为了 payroll、tax reserve、marketing、software、AP、client funds 再开新账户。一个 3 人团队常见会先分成 3–5 个账户；到了 10 人左右，很多公司会扩成 8–15 个账户；如果同时跑多个 brand、location 或 service line，账户数很容易到 20 个以上。Relay Starter 把 20 个 checking accounts 放进 $0 层，适合把预算拆得比较细的团队；Brex 的 240 个 individual accounts 更适合 entity、team、market 多层拆分。
如果公司当前只需要 operating、tax、payroll 三个账户，三家都够；但你一旦开始给每个部门做独立余额管理，免费层能不能扛住就变成了数字题。比如 1 个 holding company 下面有 4 个 business unit，每个单元要 3 个账户，总数已经是 12 个；再加共享 reserves、refunds、merchant settlements，立刻来到 15–18 个。这时 Relay Starter 还在可用范围内，Brex 也很宽，Mercury 公开页没有给出明文上限，写作时更适合表述为“支持多账户管理，但公开页未列统一数量上限”。
再看卡片。Mercury 的 business banking 页写明，免费账户包含 virtual and physical debit & credit cards，并且可以一开户就开始用虚拟卡；价格 FAQ 还写明，All USD transactions on Mercury debit cards and IO credit cards are free，IO credit cards 没有 annual fee。Brex 的价格页把卡片能力写得更宽：Unlimited global cards，覆盖 210+ countries and territories，并支持 50+ countries 的 local-currency cards and billing。Relay 的产品页强调 team members 可以拿到 cardholder roles 去访问 debit cards，价格页写“Virtual and plastic debit cards”在对比表里作为基础银行能力出现。
卡片数量一多，基础开销不一定体现在“发卡费”，而更常体现在“为了管理卡而升级计划”或“为了控制人而增加平台层级”。Mercury 的公开页把团队权限、receipt policies and reminders、user permissions 列为免费能力；Brex 的免费与付费差异更多落在 expense policies、dynamic review chains、multi-entity 上；Relay 则把更复杂的 approval rules 放到 Grow 和更高层。团队只有 2–4 人 时，免费层通常就够；团队到 8–15 人，审批链、报销人数、卡片持有人数开始把公司推到更高层。
下面这张表更适合放进正文里，用来让读者把“账户数、卡片数、协作人数”放在一张图里看：
| 项目 |
Mercury |
Relay |
Brex |
| 基础月费 |
$0/mo |
Starter $0；Grow $30；Scale $90 |
Plans start at $0/user/month；advanced features $12/user/month |
| 账户数量公开上限 |
公开页未列统一固定数 |
Starter 20；Grow 20；Scale 50 checking accounts/business |
最多 240 individual accounts / EIN |
| 卡片能力 |
Virtual + physical debit & credit cards |
Virtual and plastic debit cards |
Unlimited global cards |
| 美元卡交易费 |
USD transactions free |
页面未见统一“每笔美元卡交易费”描述 |
价格页强调卡片能力，不以单张卡收费展示 |
| 多人协作 |
User-level permissions 免费；高级报销人数在付费层扩大 |
Team member access；多步审批在 Grow/Scale |
Dynamic approvals、多实体在 Premium/Enterprise |
这张表里，Mercury 和 Brex 的卡片扩张弹性更大，Relay 的账户数量写得更明白。
Mercury 价格页原文里有一句评价，信息密度很高：“All of my businesses are under one login and I can do anything I need myself – make new accounts, transfer funds between them…” 这类表述更接近多账户运营公司的使用场景。
接着要看“协作人数”怎么把 $0 变成订阅费。Mercury 的价格页写得很细：Mercury Plus $29.90/月，其中包含 reimburse up to 20 users/month，超过后 +$5/additional active user；Mercury Pro $299/月，包含 reimburse up to 250 active users，再往上仍是 +$5/additional active user。而它的 FAQ 还写到，免费账户如果只是基础 checking、savings、付款，不需要升级；付费通常出现在 advanced workflows，比如 reimbursing out-of-pocket expenses for more than 5 active users per month。
这组数字对 5 人以下团队影响不大，对 12 人以上团队就很实际。假设公司每月有 9 个 active users 提交报销，按 Mercury FAQ 的公开规则，免费账户已经不足；如果升级到 Plus，月费是 $29.90。如果每月有 25 个 active users 需要报销，Plus 自带 20 个，再加 5 × $5 = $25，这一块就是 $54.90/月。到 40 个 active users 时，Plus 的这一项会来到 $129.90/月。同样的“账户免费”，协作人数一上去，账单就不一样。
Brex 的路径不一样。它的价格页写明，产品 start at $0 per user, per month，更高级功能是 $12 per user, per month；Premium 里明确包含 Multi-entity (US & International)、dynamic expense review chains、advanced approvals。你如果只有 3 个需要审批和报销的，Premium 对应 $36/月；10 个是 $120/月；25 个是 $300/月。对于已经把银行、卡、expense management、ERP integration 放到同一平台上的公司，Brex 更像“人数越多，订阅越跟着增长”。
Relay 的协作路线更偏权限和流程。产品页写明，team members 可以被分配到合适的访问级别，帮助处理 everyday banking tasks，比如 paying the bills；还能给 team members 分配 cardholder roles 去管理 debit cards。Grow 公开列出 multi-step bill approval rules，Scale 是更高一层的 bills、expenses、invoicing、API 等能力。这里更适合用“流程复杂度”来算，而不是单看人数：如果是 1 位 founder + 1 位 accountant + 2 位 operators，Starter 多半能用；如果已经需要 2 级或 3 级 bill approval，Grow 的 $30/月 订阅更可能出现。
把人数、账户、卡片放进一个实际场景里看，会更好写。
一家 4 人 SaaS 公司，通常需要 4–6 个账户、4–8 张卡、1–2 个审批人。在这个区间里，Mercury 免费层、Relay Starter、Brex Essentials 都能跑起来。
一家 12 人 agency，常见会有 10–15 个账户、15–25 张虚拟卡/实体卡、5–8 个报销。这时 Mercury 可能开始碰到付费报销区，Brex 可能从 Essentials 升到 Premium，Relay 可能从 Starter 升到 Grow。
再往上，一家跨州经营或多实体运营的团队，人数 20–40，如果要把支出按 entity、region、function 分开，单是账户就可能到 25–60 个。Relay Starter 的 20 个 checking accounts 会开始不够，Scale 的 50 个会更合适；Brex 的 240 个 individual accounts 余量更大；Mercury 公开页能确认“多账户和权限控制”存在，但没有像 Relay 和 Brex 一样把上限放在定价页里。
可以把读者最容易忽略的地方列出来，排版上更轻一些：
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账户数不是装饰项。3 个账户和 20 个账户，对 cash segregation 是两套用法。
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卡片数不只对应“多少员工”，还对应 vendor、subscription、travel、ads。Brex 写的是 unlimited global cards。
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协作人数影响报销和审批费用。Mercury 把 5 个 active users/月 作为免费与高级工作流的分界之一。
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多实体需求会把平台分层拉开。Brex Premium 公开写了 Multi-entity (US & International)。
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美元卡交易费也要看。Mercury 写明 All USD transactions … are free，非 USD 则有 international transaction fee。
- Relay 的多步 bill approval 不在 Starter 的基础描述里，而是在 Grow 的新增能力里。
Mercury 在“账户本体免费、权限和卡免费”这块更轻；Relay 在“账户分桶数量写得明白”这块更方便；Brex 在“账户和卡片上限更宽、多人协作按扩张”这块更容易算。
交易成本
从实际支出来看，Mercury 与 Brex 的本土转账费用更低：两家都写明 ACH、check、国内 wire 发送不收平台交易费；Relay 则按笔收费，国内 wire 为 $8/$5/$5，本地网络国际 wire 为 $5/$3/$1.50，SWIFT 为 $25/$22/$20。外币场景下，Mercury 非 USD 卡交易收 3%，Brex 国际卡交易最高加价 3%，Relay 借记卡 ISA fee 为 1%–2%。
日常付款频率
把账户放进日常付款里看，差距通常不是从 ACH 开始，而是从 wire 开始。Mercury 官方写明 business banking 不收月费、最低余额费，也不收 domestic wires、ACH 或 checks 的费用；Brex 也写明，通过其 business account 发送 domestic wires、international wires、ACHs、checks 不收交易费。Relay 的收费方式不同：Starter 月费 $0，Grow $30/月，Scale $90/月，但 domestic wire 按笔收费，Starter $8/笔，Grow 与 Scale 都是 $5/笔。
先把付款场景拆开。美国公司日常对外付款，常见的是 3 条路：ACH、wire、check。Mercury 的付款帮助页写明，可以在发送流程里选 ACH、check 或 wire，并可设置 recurring payment；其 ACH 说明页写到 ACH 一般需要 0–3 个工作日。Brex 的业务账户页与 ACH 文档也说明，可通过 ACH、check、wire 收付款，ACH 处理时间会因格式和发起时间不同而变化。Relay 同样支持 domestic wire，但 domestic wire 不是免费项。
很多团队前几个月只发几笔款，觉得 $5 或 $8 一笔没多少；到供应商、律师、审计、保险、顾问、工资补发都放进同一个账户后，月度笔数会慢慢往上走。假设一家公司每月只有 2 笔 domestic wire，Relay Starter 是 $16/月，一年 $192；Grow 是 $40/月，一年 $480；Mercury 与 Brex 平台侧仍是 $0。若笔数升到 6 笔/月，Relay Starter 变成 $48/月，一年 $576；Grow 为 $60/月，一年 $720。
再把频率拉高到财务更常见的区间。若一家公司每月发 10 笔 domestic wire，Relay Starter 为 $80/月，一年 $960；Grow 为 $80/月，一年也是 $960；Scale 则是 $140/月，一年 $1,680。同样的 10 笔，Mercury 和 Brex 平台侧仍为 $0。若每月发 20 笔，Relay Starter $160/月，一年 $1,920；Grow $130/月，一年 $1,560；Scale $190/月，一年 $2,280。
下面这张表更适合放进预算表里看：
| 每月 domestic wire 笔数 |
Mercury |
Relay Starter |
Relay Grow |
Relay Scale |
Brex |
| 1 笔 |
$0 |
$8 |
$35 |
$95 |
$0 |
| 3 笔 |
$0 |
$24 |
$45 |
$105 |
$0 |
| 5 笔 |
$0 |
$40 |
$55 |
$115 |
$0 |
| 10 笔 |
$0 |
$80 |
$80 |
$140 |
$0 |
| 15 笔 |
$0 |
$120 |
$105 |
$165 |
$0 |
| 20 笔 |
$0 |
$160 |
$130 |
$190 |
$0 |
表内 Relay Grow 与 Scale 已把月费 $30、$90 算进去；Mercury 与 Brex 只按官方公开的 platform transaction fee 计为 $0，不含第三方银行可能的额外收费。
如果财务以“每周一次批量付款”运作，差距会更稳定。按每周 3 笔 domestic wire 估算，一年大约 156 笔。Relay Starter 为 156 × $8 = $1,248/年；Grow 为 156 × $5 + $360 月费 = $1,140/年；Scale 为 156 × $5 + $1,080 月费 = $1,860/年。同样频率下，Mercury 与 Brex 在公开收费页里仍没有 domestic wire 交易费。
这时候很多人会问：既然 ACH 也能付款，为什么不都改成 ACH？问题在时间。Mercury 的 ACH 说明写了 0–3 个工作日；Brex 也写明 ACH 处理时间取决于格式和发起时间。需要 same-day 到账、合同写明某日必须到款、房租或法律服务要求 wire、收款方不接受 ACH 拉款时，wire 还是会出现。也就是说，ACH 免费并不能把 wire 成本抹掉，更该看的是“每月到底有多少笔付款必须用 wire”。
把不同规模的公司放进去看，差别会更具体。
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刚成立、每月 1–2 笔 wire：Relay Starter 每年大约 $96–$192，金额不大，更多是在功能上做取舍。
-
有固定外包和服务商、每月 6–10 笔 wire：Relay 年成本大约 $576–$960 起，已经相当于多买一套财务工具。
-
有多个实体或多个付款批次、每月 15–25 笔 wire：Relay 年成本约 $1,260–$2,400 区间，具体随计划不同变化。
-
Mercury 与 Brex 在上述区间内，公开口径下 domestic wire 发起费都还是 $0。
还有一层不能省略：入账与出账的组合。Relay 有单独文档写 receiving a domestic wire 的账户信息与收款流程，且其处理时间文档提到 incoming domestic wire 通常给到“until the end of the calendar day”作为到账参考。收款本身未在公开计划页写成按笔收费项，但如果公司是“免费收款、付出时多用 wire”，那真正抬高成本的还是发起端。一个月收 12 笔、付 12 笔，若只有付款端按 $8/笔 计费，月支出就是 $96，年支出 $1,152；不是进出两边都收费。财务做账时，至少要把“收款次数”和“付款次数”分开列。
Brex 这边虽然平台不收 domestic wire 交易费，但它的收费页也注明，third-party banks may also charge fees，recipient’s bank 也可能收费。国内 wire 场景里，这种额外费用通常没有国际 wire 常见，但不能完全当成 0。Mercury 的公开价格页没有把 domestic wire 另列收费，重点还是平台侧免费。做对比时，更稳妥的写法是：Mercury 与 Brex 在平台侧 domestic wire fee 为 $0；Brex 另外提醒可能存在第三方银行收费。
若按年度预算来排，下面这一组数字更适合老板和财务一起看：
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每月 4 笔 domestic wire：Relay Starter $384/年；Grow $600/年；Mercury / Brex $0 平台费
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每月 8 笔 domestic wire：Relay Starter $768/年；Grow $840/年；Mercury / Brex $0 平台费
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每月 12 笔 domestic wire：Relay Starter $1,152/年；Grow $1,080/年；Mercury / Brex $0 平台费
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每月 18 笔 domestic wire：Relay Starter $1,728/年；Grow $1,440/年；Mercury / Brex $0 平台费
到 12 笔/月 以后，Grow 的单笔费率比 Starter 低，开始接近 Starter；到 18 笔/月，Grow 年成本已比 Starter 少 $288。但不管 Starter 还是 Grow，只要 domestic wire 频率持续上升，Mercury 与 Brex 的平台侧总费用曲线仍更平。
Mercury 的 domestic payments 页面允许选择付款方式、金额、发送日期，并支持 repeat this payment；这对每月固定给同一批供应商打款的公司比较方便。Brex 的 business account 页面也把 ACH、check、wire 都放在同一账户能力里。Relay 的 domestic wire 功能同样可用，只是每发一笔就按计划计价。于是同一套“每周跑一次 AP”的流程，在 Mercury 与 Brex 更接近“频率不加价”，在 Relay 更接近“频率越高，年度总账越高”】
路径和汇率一起算
国际付款不能只看页面上写的“international wire”。同样是付一笔 $20,000 的供应商账单，平台发起费、付款网络、换汇费率、到款路径、收款行扣费，会把最终成本拉开。Mercury 把非 USD 国际付款的公开换汇费写成 1%；Relay 把国际付款拆成 Local Network 和 SWIFT 两条路，前者在 Starter / Grow / Scale 分别是 $5 / $3 / $1.50，后者是 $25 / $22 / $20；Brex 写明国际 wire 发起端不收平台交易费，但第三方银行可能另外收费，非 USD 转账按其选定汇率执行。
先把一笔跨境付款拆开看。若付款币种与账户币种一致，先看发起费，再看中转行和收款行；若付款币种不一致，还要把换汇成本单独拿出来。以 $50,000 为例，Mercury 非 USD 国际付款按 1% 计算，换汇部分约 $500；Relay 若走 Local Network，Starter 发起费 $5，若走 SWIFT 则是 $25，差额 $20，但若同时叠加约 1% 的 currency exchange，换汇本身就接近 $500；Brex 页面没有给出固定 FX 百分比，只写按其选定汇率处理，因此要把“汇率差价”当成待核实项，而不是默认记作 0。
很多团队在预算表里只写一列“wire fee”，写法太粗。国际付款通常至少有 4 层费用：
- 发起费：Relay Local Network $5 / $3 / $1.50，SWIFT $25 / $22 / $20；Mercury 的 USD 国际 wire 平台侧 $0；Brex 的国际 wire 发起费 $0。
- 换汇费：Mercury 非 USD 国际付款 1%；Relay 标注 currency exchange “as low as 1.00%”；Brex 未公开固定百分比。
- 路由费：Brex 明写 third-party banks may charge fees；Mercury 也提示中转或收款机构可能另收费用。
- 到账损耗：收款行从到账金额里再扣一笔，付款方发起时不一定能预估。
如果把付款金额拉成三个档位，差异会更清楚。付 $5,000 的海外设计费，Mercury 非 USD 约 $50 换汇费；付 $20,000 的海外开发外包费，换汇费约 $200；付 $100,000 的设备采购款，换汇费约 $1,000。同样三笔付款，Relay 若都走 Local Network，Starter 发起费合计 $15；若都走 SWIFT，Starter 合计 $75。对大额付款，百分比费率往往高于固定发起费；对小额高频付款，网络路径会把月度成本一点点抬高。
再看“路径”本身。Relay 把 Local Network 和 SWIFT 分开写，信息比很多银行页更细。若收款方所在国家与本地清算网络兼容，走 Local Network，Starter 每笔 $5；若必须走 SWIFT，同样一笔国际付款就变成 $25。
假设团队每月向海外 contractor 付款 12 笔，其中 8 笔可走 Local Network，4 笔必须走 SWIFT，Starter 仅发起费就为 8×5 + 4×25 = $140/月，一年 $1,680。若 12 笔都能走 Local Network，发起费降到 $60/月，一年 $720。同样是“12 笔国际付款”，年差额 $960。
Mercury 的写法更偏“金额型成本”。它在帮助中心写明，发送非 USD 国际付款时，Mercury 会将 USD 换成 40+ currencies，收取 1% exchange fee，通常 1–3 个工作日发出，最长可能 5 个工作日到达收款方。在付款前应把两个问题写进流程：一是收款方能否接受 USD，二是对方是否更在意到账速度而非本币到账。若对方愿意收 USD，平台侧发起费可能接近 $0；若对方只收本币，就要把 1% 换汇成本并入采购成本，而不是记在财务杂费里。
Brex 的差别在于“看起来便宜”，但到款金额不一定在发起前完全锁定。其收费页写明，发送 domestic wires、international wires、ACHs、checks 不收平台交易费；同时又写 third-party banks may also charge fees，收款银行也可能向收款方收费。
若付款合同写的是“receiver gets full amount”，公司还要再补差额。举个简单情形：合同金额 €30,000，若中转与收款链条合计吃掉 $20–$60，财务就要判断是否补发第二笔。
预算里还要把频率带进去，不然单笔价格没有参考意义。下面三组数据更贴近实际使用：
- 每月 4 笔 海外付款、单笔 $8,000：Mercury 非 USD 换汇约 $320/月；Relay Starter 若全走 Local Network 发起费 $20/月，若全走 SWIFT $100/月，若再按 1% 汇率成本估算，换汇约 $320/月。
- 每月 10 笔 海外付款、单笔 $3,000：Mercury 非 USD 换汇约 $300/月；Relay Starter Local $50/月，SWIFT $250/月。
- 每月 2 笔 大额付款、单笔 $75,000：Mercury 非 USD 换汇约 $1,500/月；Relay Local 发起费只要 $10/月，但若汇率差接近 1%，换汇同样约 $1,500/月。
付款人最容易漏掉的，不是费率本身，而是“费用由谁承担”。Mercury 有单独帮助文档说明如何 covering recipient fees for USD international wires，说明收款端费用不一定自动由发起方覆盖；Brex 也明确把 third-party banks 和 receiving banks 的收费单列出来；Relay 在国际付款上给了两条路径，但不同国家、不同币种、不同收款行配合度不一样。
财务若不在付款申请单里写明“full amount required”还是“fees may be deducted from proceeds”，实际到账和合同金额可能会差出 $10、$30、$50 甚至更多。对每月只有 2–3 笔海外付款的小团队，金额不大；对每月 20 笔以上的团队，差额会累积。
可以把选择方法压缩成一张计算顺序表，付款前照着过一遍：
- 先确认收款方接受 USD 还是必须收本币。接受 USD 时，Mercury 与 Brex 的平台发起费都更轻；必须收本币时，优先核对汇率成本。
- 再看付款网络。Relay 若能走 Local Network，单笔 $5 / $3 / $1.50；走 SWIFT 就是 $25 / $22 / $20。
- 再看付款金额。$2,000 级别的小额款，固定发起费占比更高；$50,000 以上的大额款，1% 换汇就会超过大多数固定发起费。
- 再看频率。每月 1–2 笔与每月 15–20 笔，不应放在同一张价格对比表里。
- 最后看合同条款，是否要求收款方“到账金额足额”。
给海外 freelancer 付 $2,500 月费，若对方能收 USD，Mercury 与 Brex 的平台侧更轻；给欧洲软件服务商付 €18,000 年费，Mercury 的 1% 约等于 $180 级别的换汇支出，Relay 若能走 Local Network，固定发起费很低，但仍要把汇率差单独核；给多个国家的 contractors 批量付款，Relay 的两条路径比“只有一个 international wire 选项”的页面更方便做预估。
把账算到全年。若公司一年有 60 笔 海外付款，平均单笔 $12,000，全年付款额 $720,000。若其中一半必须换汇，按 1% 估算，换汇相关支出约 $3,600；若另外有 30 笔走 SWIFT，按 Relay Starter $25 计算，发起费再加 $750；若同样 30 笔能换到 Local Network，则发起费降到 $150。
外币卡消费和收款手续费
公司账户的交易成本，不只出现在转账。另一块经常被低估的是外币卡消费，以及客户付款进来时被扣掉的收款手续费。把这两项放进同一张账里看，差别会清楚很多。
先看外币卡消费。Mercury 的 business debit card 和 IO card，只要交易不是 USD，就收 3% conversion fee。Relay 的借记卡在国际商户或非 USD 结算场景，会加 1%–2% ISA fee。Brex 的公开口径是，国际卡交易如果发生货币转换，FX markup 最高 3%。
单月金额不大时，很多团队不会留意这笔钱。可一旦把软件、广告、云服务、差旅都放进去，年化支出就会很明显。
| 每月外币卡消费 |
Mercury 3% |
Relay 1%–2% |
Brex 最高 3% |
| $2,000 |
$60 |
$20–$40 |
最高 $60 |
| $5,000 |
$150 |
$50–$100 |
最高 $150 |
| $10,000 |
$300 |
$100–$200 |
最高 $300 |
| $20,000 |
$600 |
$200–$400 |
最高 $600 |
把这张表换成年账看，会更贴近日常使用。
-
年外币卡消费 $24,000：Mercury 约 $720，Relay 约 $240–$480，Brex 最高 $720
-
年外币卡消费 $60,000：Mercury 约 $1,800，Relay 约 $600–$1,200，Brex 最高 $1,800
-
年外币卡消费 $120,000：Mercury 约 $3,600，Relay 约 $1,200–$2,400，Brex 最高 $3,600
对远程团队来说，外币卡消费往往不是一两笔大额，而是很多笔中小额付款叠在一起。比如每月给设计工具付 €250、给分析平台付 £400、给广告平台付 $3,000 等值外币、再加几笔海外差旅，月底总额可能就到 $6,000–$12,000。按 3% 算，单月多付 $180–$360；一年就是 $2,160–$4,320。
再把单笔拆开看，感受会更具体一些。
一笔 €300 的订阅，按 3% 约多 $9。
一笔 £1,500 的差旅，按 3% 约多 $45。
一笔 A$7,000 的活动支出，按 3% 约多 $210。
单笔数字不吓人，但如果一个月有 30–50 笔外币卡消费，最后不会小。
卡消费看完，再看收款。这里的差异更大，因为收款方式不同，费率差很多。Mercury 的 invoicing 公开口径比较简单：客户用 ACH、wire、check 付款，Mercury 侧不收平台手续费；如果客户刷信用卡，走 Stripe，标准卡费通常是 2.9% + $0.30。也就是说，Mercury 把低成本收款放在 bank payment 上，把卡收款交给 Stripe 处理。
Relay 的写法更细。它把 invoice/payment request 的收款方式拆成 card、ACH、wire 和 pay-by-bank。
其中：
这里多出来的“单笔最高 $10”很有用，尤其是发票金额变大之后。
先看一组简单对比：
| 发票金额 |
Mercury ACH/wire/check |
Mercury 卡收款 |
Relay ACH |
Relay Pay-by-Bank |
Relay 卡收款 |
| $500 |
$0 |
$14.80 |
$0 |
$2.50–$5.00 |
$14.80 |
| $2,000 |
$0 |
$58.30 |
$0 |
$10–$20，封顶后多为 $10 |
$58.30 |
| $5,000 |
$0 |
$145.30 |
$0 |
$10 |
$145.30 |
| $20,000 |
$0 |
$580.30 |
$0 |
$10 |
$580.30 |
如果客户付 $500，卡收款的手续费大约 $14.80，还不算夸张。
如果客户付 $5,000，卡收款就变成 $145.30。
如果客户付 $20,000，卡收款大约 $580.30。
同样一张发票，若客户能接受 bank payment，Mercury 的 ACH / wire / check 基本是 $0；Relay 的 Pay-by-Bank 很多时候也能被 $10 cap 压住。金额一上去，卡和银行付款之间的手续费差距就会拉大。
再把业务场景放进去看。
假设一家 agency 每月开出 10 张发票：
-
4 张，每张 $500
-
4 张，每张 $3,000
-
2 张，每张 $12,000
总开票额是 $38,000/月。
如果全部走卡收款，按 2.9% + $0.30 估算，手续费大约是：
-
4 × $500 → 每张约 $14.80，共 $59.20
-
4 × $3,000 → 每张约 $87.30，共 $349.20
-
2 × $12,000 → 每张约 $348.30，共 $696.60
单月合计约 $1,105，一年约 $13,260。
如果其中 6 张较大的发票改成 ACH 或 Pay-by-Bank，账会完全不同。
以 Relay 为例，4 张 $3,000 和 2 张 $12,000，Pay-by-Bank 很多情况下都能落到单笔 $10 上限，6 张合计 $60。剩下 4 张 $500 若仍刷卡，手续费约 $59.20。单月总收款费约 $119.20，一年约 $1,430.40。和全部刷卡相比，一年差额接近 $11,800。
对 Mercury 来说，逻辑也类似。Mercury 本身对 ACH、wire、check 收款不另收费；差别在于客户如果走卡，Stripe 的费率仍是 2.9% + $0.30。所以客单价高的公司，通常更适合把客户引导到 ACH 或 wire，而不是默认接受信用卡。
到账时间也要放进同一行里看。Relay 的文档写到，卡付款结算到 Relay 账户通常要 2–3 个工作日。Mercury 这边若走 Stripe，卡款会先进入 Stripe，再按 Stripe 的 payout 节奏打到 Mercury，首次 payout 还可能有 7–14 天 等待。也就是说，卡收款不只是费率更高，到款也往往更慢。
还有一类公司会同时碰到两边的费用：一边在外币刷卡买服务，一边又在收客户卡款。
假设一家公司每月有：
-
外币卡消费 $8,000
-
客户卡收款 $25,000
-
客户 ACH / bank 收款 $15,000
若使用 Mercury，外币卡费按 3% 约 $240/月；客户卡收款按 2.9% + $0.30，若集中成几张大额发票，月手续费大约在 $725 左右；ACH / wire / check 收款为 $0。月合计大约 $965，年化接近 $11,580。
若使用 Relay，外币卡费按 1%–2% 算，约 $80–$160/月；客户卡收款若仍是 $25,000，手续费与 Mercury 同一量级；若那 $15,000 的银行付款能改成 Pay-by-Bank，很多情况下费用只会落在 $10/笔 上限附近。对外币卡消费较高、同时又常开大额发票的公司，卡消费费率和收款方式比单纯账户月费更值得先算。
还要补一层：Mercury 账户是 USD account。若收到非 USD 付款，支持的外币会自动换成 USD 后入账，不能长期持有非 USD 余额。公司若一边收外币、一边又用卡刷外币，收款端和支出端都可能碰到汇率相关成本。Relay 的货币转换页则写到，汇率每 60 秒刷新一次，转换费可低至 1%。同样是“支持国际业务”，两边的费用结构并不一样。
如果把一年压成一组更完整的数字，可以这样看。年度外币卡消费 $72,000，年度客户卡收款 $120,000，年度银行类收款 $180,000：
| 项目 |
Mercury |
Relay |
Brex |
| 外币卡消费成本 |
$2,160 |
$720–$1,440 |
最高 $2,160 |
| 客户卡收款成本 |
约 $3,480.30 |
约 $3,480.30 |
公开信息不足 |
| 银行类收款成本 |
$0 |
ACH 免费；Pay-by-Bank 常见为 $10 cap |
公开信息不足 |
这一组数字里，最容易超预期的通常有两笔：
一笔是外币卡消费按月慢慢累积出来的 $1,000–$3,000+；另一笔是客户卡收款在大额发票里一下拉高到 $3,000–$10,000+ 的年成本。
开户友好度
如果你是新注册的 U.S. company，开户体验先看 4 件事：是否接受 non-U.S. founders、是否一定要 U.S. physical address、申请材料要几类、审核一般要几天。 这三家里，Mercury 明确接受 international founders；Relay 支持 U.S.-registered 且在 U.S. 运营的企业；Brex 申请页要求 physical business address，官方写明通常在 1–3 个工作日完成审核。
谁更容易开始申请
把“开始申请”放到实际操作里看，差别主要出在 4 个地方：第一页能不能顺着填下去，地址能不能过，材料是不是一次能交齐，审核时间能不能提前预估。按官方公开条件，Mercury 对非美国创始人的入口说明最完整；Relay 也能线上申请，但会更早检查公司是否在美国运营、持有人资料是否齐；Brex 的表单会更早收集公司背景信息，包括员工数量和业务说明。
先说最前面这一层。Mercury 写得很明白：公司要在美国或美国领地注册，创始人不需要住在美国，也不要求是美国公民。对于刚成立的 Delaware C-Corp 或 LLC，这一点很省时间，因为不用先猜平台接不接受海外创始人，官网已经把资格范围写出来了。Mercury 申请时会要求填写公司名称、行业、业务描述、资金来源，以及现在或未来是否会在美国开展业务。
Relay 的第一步没有把“海外创始人”单独拎出来强调，它更看公司本身是不是“在美国注册并在美国运营”。进入申请前，官方要求准备公司法定名称、公司地址、EIN、注册文件，以及所有受益所有人的姓名、出生日期、地址、SSN 和带照片证件，还要有有效的美国手机号和邮箱。对只有 1 位持有人的公司，资料量还算可控；如果有 3 位持有人、每人持股都超过 25%，收集资料的时间通常会明显拉长。
Brex 的起步方式又不一样。它会先收集 name、company name、work email、employee count、mobile number，后面再填公司地址、注册信息、所有权信息，并要求申请人提供 3–4 句业务说明。已经有官网、产品页、对外介绍的团队，填这一段会比较顺；刚注册、业务还没写清楚的团队，开始申请前往往要先整理一版简介。
把第一页的信息量放在一起看，会更容易理解差别：
-
Mercury：公司名称、行业、业务描述、资金来源、地址、持股 25% 以上人员信息。
-
Relay：公司名称、地址、EIN、注册文件、所有受益所有人的生日、地址、SSN、证件、美国手机号。
-
Brex：姓名、公司名、工作邮箱、员工数量、手机号、公司地址、注册类型、EIN、3–4 句业务介绍。
很多公司真正被卡住的地方，不是 EIN，也不是公司文件，而是地址。Mercury 对地址的写法最严格。官方说明里明确写到：公司法定地址必须是 physical address，不接受 P.O. box，也不接受 virtual address、registered agent address、mail center 之类的替代地址。如果平台无法核验，还可能要求补地址证明，常见文件包括近 90 天的账单、银行对账单、信用卡账单、联合办公租约或发票。
Relay 在地址上稍微宽一点，但并不是“填个注册地址就行”。如果公司法定地址用的是 registered agent，官方通常会再要一个 operational address，也就是公司实际开展业务的地址，而且这个地址不能再是另一个 registered agent 地址。还有一条规则很具体：自 2024 年 4 月 29 日起，如果申请案使用 registered agent 作为公司地址，同时持有人提交的是非美国个人地址，或者把同一个 registered agent 地址也当个人地址，Relay 不会处理或批准这类新申请。
Brex 对地址的要求更像先做筛选。官方写明，申请人需要有 US EIN、valid US incorporation、US operations、US physical address。如果提交的是 virtual address，受益所有人或控制人还要在美国有可验证的 physical presence。Brex 也列出了常见地址证明：近 3 个月的 utility bill、近 2 年的 lease 或 rental agreement、近 3 个月的银行对账单。
再看材料准备。Mercury 的文件包最标准，通常就是 3 组：州政府备案的注册文件、IRS 签发的 EIN 文件、持有人护照或美国政府证件。对于 single-member LLC、2 位创始人的 C-Corp，这套材料结构最容易整理，因为它没有把不同公司类型拆出太多额外分支。
Relay 的文件要求更细，尤其是在持有人层面。除了公司注册文件和 EIN，它还会要求所有受益所有人的生日、地址、SSN、证件。如果有一名或多名受益所有人不是美国居民，平台还会进一步询问公司启动资金来源、公司是新成立还是已经营、个人年收入、公司在哪些国家运营。资料不是“多填几格”而已，而是公司层面的材料会延伸到每一位 owner。
Brex 的文件准备更偏“公司画像”。除了 EIN 和注册文件，官方还写到可能会要求 IRS letter，比如 CP 575 或 147-C；如果纸质信还没收到，有时会先接受 IRS 网站确认已寄出的截图。再加上前面提到的 3–4 句业务介绍，申请并不只是上传公司文件，还要把“公司是做什么的”写清楚。已经开卖、有客户、有团队页面的公司，准备速度会更快；还在 very early stage 的团队，通常要多做一版材料。
审核时间也会影响“容易开始”的体感。Brex 在官方帮助页里给了一个比较明确的参考：提交后通常会在 1–3 个工作日内完成审核。Mercury 和 Relay 的公开页面没有给出同样醒目的统一时长说明，因此申请前更难精确预估排期。对要在一周内接第一笔款、绑定支付服务商或安排团队支出的公司，Brex 在时间预期上更清楚；前提是地址、注册和业务说明都已经准备好。
如果按申请人的真实准备顺序去排，大致会是这样：
-
手里已经有注册文件、EIN、护照，还有可核验地址，想尽快把第一版申请交上去：Mercury 更省步骤。
-
公司在美国有实际运营地址，持有人资料齐全，愿意多填 owner 信息：Relay 也能顺着走完。
-
公司资料完整，员工数量、业务介绍、美国地址都已经成形，希望审核时长更容易预估：Brex 更合适。
换成申请清单会更实用：
-
只有 registered agent 地址，没有真实办公地址或住宅地址：Mercury 和 Brex 都会更难。
-
有 2–4 位持有人，资料分散在不同人手里：Relay 前期整理时间通常更长。
-
公司还说不清产品、客户、业务模式：Brex 开始申请前往往要先补业务说明。
-
公司刚成立，但注册文件、EIN、地址证明都已齐：Mercury 的起步阻力通常最小。
按公开条件，Mercury 更适合先把申请提上去；Relay 对地址和 owner 信息检查更细；Brex 对美国地址、公司背景和业务说明的要求更完整，所以开始前的准备工作通常更多。
谁的地址要求更容易
地址这一项，表面上都是“填公司地址”，实际会拆成 3 类地址：注册文件上的法定地址、公司开展业务的实际地址、持有人或控制人的住宅地址。三家都要核验地址，但接受范围差很多。Mercury 不接受 P.O. Box、virtual address、commercial mail receiving agency、mail center、registered agent address；Brex 也不接受 P.O. Box、private mailbox 或其他 mailbox service；Relay 的规则更像“允许一部分注册地址场景继续申请，但要再补一层运营地址或个人地址”。
很多新公司手里最先有的地址，其实只有 1 个：formation service 或 registered agent 提供的注册地址。放到三家里看，Mercury 最难用这个地址起步。它的帮助页写得很细，company address 不能是 registered agent，也不能是 virtual office；如果平台需要补核验文件，文件上要清楚显示公司名称或受益所有人姓名，以及完整 physical address，包含 unit number。可接受材料通常是 government ID、utility bill、bank statement、credit card statement、lease 或 invoice。
Mercury 对地址的要求，不是“先填上再说”，而是先看你有没有能被核验的 physical address。
只有 registered agent 地址、P.O. Box、virtual office，申请前就要补第 2 份地址材料。
对 remote-first 团队，Mercury 有一条更细的区分：legal address 要放在美国或美国领地，physical address 可以是美国，也可以是 international address，但 physical address 仍然不能是 registered agent、P.O. Box、PMB 或 virtual office。
也就是说，公司文件上的地址和实际核验地址可以不是同一个，但两边都不能走“纯收信地址”路线。对只有 1 个注册地址、没有 home office 或小型办公室的公司，准备成本会多出 1 轮。
Relay 在地址处理上比 Mercury 宽一点，但宽的部分有条件。它的说明写到，U.S. business address 必须是 physical address；如果 legal business address 用的是 registered agent，平台通常还要一个 operational business address，也就是公司平时开展业务的地址，而且这个地址不能再是另一个 registered agent 地址。对有 studio、warehouse、shared office、owner residential address 的 small business，Relay 的可操作空间会更大。
Relay 还有一条日期很清楚的规则。自 2024 年 4 月 29 日起，若申请案使用 registered agent 作为 U.S. business address，同时 owner 提交 non-U.S. personal address，或者 owner 也把同一个 registered agent 地址当 personal address，Relay 不会处理或批准这类新申请。
对 overseas founder 来说，这不是小差别，因为它把“只有注册地址、没有美国个人地址或运营地址”的申请挡在前面了。
Relay 可以让 registered agent 地址出现在申请里，但通常还要再交 1 个 operational address。
如果公司地址和个人地址都落在同一个 registered agent 上，或者 owner 只给 non-U.S. personal address，平台不会继续处理。
再看 Brex。它把地址要求写成了统一条件：所有申请人都要有 U.S. physical address。如果提供的是 virtual address，Beneficial Owner 或 Control Officer 还要在美国保持可验证的 physical presence。
Brex 也把可接受的 business address 说明得很具体：可以是公司的主要经营地、本地办公室，或者受益所有人、控制人的住宅地址。只有 1 个注册用地址、没有美国办公点、也没有美国住宅地址的公司，在 Brex 上会更难过地址核验。
Brex 的地址证明文件范围也比较固定。公开说明列出的常见文件包括近 3 个月的 utility bill、近 2 年的 lease 或 rental agreement、近 3 个月的 bank statement。时间窗口比“只说最近文件”更好判断：utility bill 和 bank statement 看 3 个月内，lease 看 2 年内。
对已经租办公室或在美国长期居住的 owner，整理材料不算麻烦；对刚拿到 EIN、还没有银行流水和账单的新公司，这一步准备时间会更长。
把三家的地址要求放在同一张操作清单里，会更容易判断：
-
只有 P.O. Box：三家都不合适。Mercury、Brex 明确不接受；Relay 要求 U.S. business address 必须是 physical address。
-
只有 registered agent 地址：Mercury 不接受；Relay 可能接受进入申请，但通常还要补 operational address；Brex 仍然要 U.S. physical address。
-
有联合办公租约或发票：Mercury 可能接受作为地址证明；Relay 也会看 business address verification documents；Brex 更看它是否对应真实 U.S. physical presence。
-
有 owner 的美国住宅地址：Relay 和 Brex 都更容易走通；Mercury 也能用于 physical address 核验，但 legal address 仍要符合它自己的规则。
如果公司还没有办公室，但有 1 位 owner 在美国有住宅地址，Relay 和 Brex 的可提交空间会更大。
如果公司没有办公室，也没有美国住宅地址，只剩注册代理地址，Mercury 的限制最紧。
再往细一点看，Mercury 还有“开户后持续核验”的要求。它在更新 legal address 的帮助页写到，若公司 legal address 无法满足要求，账户访问权限可能会被临时限制。也就是说，地址不是开户时填完就结束，后续变更地址也要继续符合规则。Brex 的提交申请说明里也提到，平台会定期要求 account admin 确认地址、行业、受益所有权信息。
手里如果有 1 个真实办公室地址，三家都能往下走；手里如果只有 1 个 registered agent 地址，Relay 还有继续申请的空间，但要补 operational address；手里如果只有 virtual office 或 mailbox，Mercury 和 Brex 都会先卡住。对刚成立、文件齐、地址弱的新公司，地址这一项通常比 EIN 更早决定能不能把申请交出去。
谁的材料更容易一次交齐
材料能不能一次交齐，先看 3 件事：平台要几类文件、每类文件是不是常见、资料会不会从公司层面扩展到每一位持有人。按公开要求，Mercury 的文件包最短，通常集中在 3 组：公司注册文件、EIN 文件、创始人或主要持有人的身份证件；Relay 除了公司文件，还会把所有受益所有人的个人资料一次收全；Brex 不只看注册材料，还会要求更完整的公司说明，连 EIN 证明文件的格式都写得很细。
先看 Mercury。它的帮助页把申请材料列得很标准：需要州政府备案的公司注册文件，例如 Articles of Organization、Articles of Incorporation 或 Certificate of Formation；需要 IRS 签发的 EIN 文件；还需要 U.S. government ID 或 international passport。对 most common 的 LLC、C-Corp 来说，这 3 组文件通常在注册完成后就能陆续拿到，文件结构比较统一，整理起来也最省时间。
Mercury 在 EIN 这一项给出的替代空间也比较大。官方写到，除了 CP575 和 147C，还可能接受 completed SS-4，甚至在临时情况下接受 IRS 网站上的 EIN 确认截图。对刚申请完 EIN、纸质信还没寄到的公司，这会少掉一轮等待时间。很多平台的问题不在“要 EIN”，而在“只收某 1 种 EIN 文件”；Mercury 在这一点上的文件容忍度更高。
Mercury 把材料要求压得比较短：
1 份州注册文件，1 份 EIN 文件，外加每位 founder 或 major owner 的护照或政府证件。
EIN 文件可用 CP575、147C、completed SS-4，临时情况下还可能接受 IRS 网站截图。
再往下看，Mercury 对证件格式也有边界。它单独列了一篇 identification requirements，写明不接受 expired documents、national identification cards、paper temporary IDs。也就是说，虽然文件组数不多，但证件类型不能混用。对 non-U.S. founders，这一点很重要，因为它把“护照可以，national ID card 不行”说清楚了，能少掉一次上传失败。
Relay 的文件准备进入另一种节奏。它在开户指南里要求先备齐公司层面的材料：legal business name and address、EIN、formation documents；同时还要准备所有 beneficial owners 的 name、date of birth、address、SSN、photo ID，再加上 valid U.S. phone number 和 email address。对单一持有人公司，这套清单只是比 Mercury 多几项；对 2–4 位持有人、持股都超过 25% 的公司，材料量会成倍增加，因为每一位 owner 都要交一套个人信息。
Relay 在“谁算必须交材料的人”这一点也写得更完整。它的 entity-type 页面写到，所有 business owners 或对企业有控制权的人都要提供政府签发的带照片证件；U.S. citizens 可以用 driver’s license 或 passport，non-U.S. citizens 只能用 passport，不接受 national ID cards。除了证件，还要交 SSN 或 passport number、personal address，而且 personal address 必须是 physical U.S. address，不能是 P.O. boxes 或 virtual addresses。只要公司里有 2 位以上 owner，就不只是多收 2 份护照照片，而是每人都要补一整套个人资料。
Relay 的材料不是“公司文件 + 1 个管理员信息”，而是“公司文件 + 所有受益所有人的资料包”。
owner 数量从 1 位变成 3 位，文件准备量通常也会从 1 套变成 3 套。
Relay 还有一个会拖慢整理速度的点：如果有一名或多名受益所有人不是 U.S. residents，平台还会要求更多背景信息，包括 company’s source of income、business is new or established、annual personal income、countries in which the business operates。材料从“静态文件”扩展到“补充说明”，准备工作不再只是上传 PDF。
Relay 也把不同实体的文件差别写得比较细。它专门有一篇 “Required Documents and Organization Details to Open a Relay Account (by Entity Type)”，按 Corporation、LLC、Sole Proprietor、Nonprofit 等不同类型拆开要求。优点是规则透明，缺点是申请前要先确认 business type 选得准。官方在 nonprofit 页面还提醒过，account name 和 EIN 必须与 formation documents 上的名字一致，business type 选错会拖慢审批。有时会暂时接受 IRS 网站确认已寄出的截图，但需要联系支持团队。它还要求相关文件是 PDF、图像清晰、文件全框显示。
Brex 还要求业务说明。官方写明，在申请 business account 时，需要写 3–4 句 business description，说明公司 selling products or services 的内容。对于已经上线、有客户、有基本对外介绍的公司，这一步不难；对于 pre-revenue 团队，或者公司网站还没搭完的团队，材料准备会从“找文件”变成“补一版公司介绍”。
Brex 要的不只是“证明公司存在”的文件，还包括“说明公司在做什么”的内容。
EIN 证明要看 CP575 或 147-C，业务说明要写成 3–4 句，文件格式还要是清晰的 PDF。
把三家的文件结构放在一起，差别会更清楚：
| 平台 |
公司文件 |
税号文件 |
个人证件 |
额外说明 |
| Mercury |
州注册文件 1 组 |
CP575 / 147C / completed SS-4 / 临时截图 |
founder 或 major owner 的 passport / U.S. ID |
source of funds、U.S. operations 信息 |
| Relay |
entity type 对应注册文件 |
EIN |
所有受益所有人的 photo ID、SSN / passport number、DOB、address |
non-U.S. owner 情况下还会问收入来源、运营国家等 |
| Brex |
incorporation / organization 文件 |
CP575 或 147-C 为主，截图可能临时接受 |
owner / control 相关资料 |
3–4 句业务介绍，文件格式要求更细 |
上表能看出一个很实际的区别：Mercury 的资料更像“公司成立包”；Relay 更像“公司成立包 + 全体 owner 档案”；Brex 更像“公司成立包 + EIN 正式文件 + 一版公司简介”。这也是为什么有些公司在 Mercury 上能一次交完材料，在 Relay 上却要等合伙人回传证件，在 Brex 上则卡在 IRS letter 或 business description。
从实际缺件概率看，最常缺的通常不是注册文件，而是下面 4 类：
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EIN 对应文件还没收到，只知道号码，不知道要上传 CP575、147-C 或 completed SS-4。Mercury 和 Brex 都点名写了这一项。
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owner 数量超过 2 位，至少 1 位 owner 迟迟没交 passport、DOB、address 或 SSN。Relay 在这类结构里最容易拉长准备时间。
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non-U.S. founder 只有 national ID，没有有效 passport。Mercury 与 Relay 都明确更偏向 passport，Relay 对 non-U.S. citizens 更是写明 passport only。
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公司还没写好业务说明，或描述太短，不能满足 Brex 申请里的 3–4 句要求。
再往前一步，从公司类型来判断谁更容易一次交齐，差别会更明显。single-member LLC、1 位 founder 的 C-Corp，通常在 Mercury 上最容易完成材料准备，因为公司文件和个人文件都比较少。2–4 位持有人、股权平均分布的公司，在 Relay 上经常会因为 owner 信息收集不齐而拉长。已经有 HR、finance 或 operations 支持的团队，往往更适合应对 Brex 那种“文件 + 公司说明”的申请方式。
还可以用一个更实用的检查方式来判断：
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你手里如果已有 Articles/Certificate、EIN 文件、护照，owner 只有 1–2 位，Mercury 通常最容易一次交齐。
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你手里除了公司文件，还能在同一天收齐 全部受益所有人的身份证件、生日、地址、SSN / passport number，Relay 才会更顺。
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你不仅有公司文件，还能提供 CP575 或 147-C、清晰 PDF、以及一版完整业务介绍，Brex 的资料完整度才更容易达标。
如果只从“谁的材料更容易一次交齐”来看，Mercury 对 early-stage 公司最省文件，因为它把资料压在 3 组基础文件上；Relay 更考验 owner 协同，合伙人一多，材料整理量会明显上升；Brex 更考验文件正式度和公司表述完整度，注册文件齐不代表马上能提完申请。
